BIEN GÉRER SA TRÉSORERIE POUR LISSER LA VOLATILITÉ !

LA TRESORERIE D'UNE ENTREPRISE, A UN INSTANT DONNE, est égale à la différence entre son argent mobilisable (placements financiers et disponibles) et son endettement bancaire et financier à court terme. Avec la volatilité importante que connaissent les marchés aujourd'hui, les prix de vente des produits agricoles oscillent fortement à la hausse ou à la baisse, engendrant successivement des besoins ou excédents de trésorerie. Selon la conjoncture, il peut donc y avoir des besoins qu'il faut combler ou bien des liquidités qu'il est alors peut-être opportun de placer.

Pour aider les exploitants dans leur gestion de trésorerie, nous avons évoqué le calcul du point d'équilibre, qui apparaît comme un repère indispensable. Ce critère permet de se situer par rapport au prix de vente.

Se préparer à un retournement de conjoncture

D'autres indicateurs s'avèrent également pertinents pour apprécier la situation financière, tels que le réalisable (l'argent que l'on nous doit à court terme) et le disponible (ce que l'on a sur son compte) moins les dettes à court terme, ou encore le rapport annuités/ EBE (excédent brut d'exploitation). Jusqu'à 38-40 %, le ratio est bon, mais au-delà attention.

Plus lourd à réaliser, le budget de trésorerie est un outil utile si la trésorerie de l'exploitation est tendue ou subit des variations importantes au cours du cycle d'exploitation.

De quoi s'agit-il exactement ? Ce budget permet de définir pour chaque mois, en fonction de la trésorerie initiale, des encaissements et des décaissements, la trésorerie attendue en fin de mois. Plus généralement, en début d'exercice, il est bon d'analyser la situation financière de l'exploitation en réalisant un budget de trésorerie prévisionnel sur l'année. L'objectif est alors d'identifier les grosses masses et de repérer les moments où la trésorerie excédentaire pourra être placée afin de jouer le rôle d'amortisseur en cas de retournement de tendance !

Reste ensuite à étudier les supports, et même si les rendements sont faibles, mieux vaut faire travailler son argent plutôt que de l'investir au risque de faire progresser le point d'équilibre !